Received: 16-01-2023
Accepted: 03-04-2023
DOI:
Views
Downloads
How to Cite:
Evaluating Rice Crop Insurance Demand in the Mekong Delta
,
Nguyen Tri Khiem
1
Keywords
Willingness to pay, double-bounded dichotomous choice, agricultural insurance
Abstract
To contribute to the development of rice crop insurance in the Mekong Delta, this study aimed to estimate the willingness to pay and identify the factors affecting the willingness to pay of rice farmers. Thestudy was conducted through the insurance scenario of rice yield index due to weather, climate and disease risks by contingent valuation method in the form of double-bounded dichotomous choice. The article data were collected from direct interviews with 463 rice farmers in the Mekong Delta in 2019. Results show that 47.5% of respondents agreed with both the first premium and the next higher premium when asked while 17.1% of individuals disagreed with both premiums even though the second was recommended lower and 35.4% of other cases. The average willingness to pay was estimated to be 68.633 VND/1,000m2/crop. The research results also pointed out the factors affecting the willingness to pay of rice farmers such as education, production costs, dikes, selling price, loans, other incomes and risk response.
References
Abbas A., Amjath-Babu T.S., Kächele H. & Müller K. (2015). Non-structural flood risk mitigation under developing country conditions: an analysis on the determinants of willingness to pay for flood insurance in rural Pakistan. Natural Hazards. 75(3): 2119-2135. DOI 10.1007/s11069-014-1415-x.
Arshad M., Amjath-Babu T.S., Kächele H., & Müller K. (2016). What drives the willingness to pay for crop insurance against extreme weather events (flood and drought) in Pakistan? A hypothetical market approach. Climate and Development. 8(3): 234-244. DOI: 10.1080/17565529.2015.1034232
Binswanger H.P. & Sillers D.A. (1983). Risk aversion and credit constraints in farmers' decision-making: A reinterpretation. The Journal of Development Studies. 20(1): 5-21.
Bộ NN&PTNT (2021). Quyết định số 555/QĐ-BNN-TT ngày 26/1/2021 về việc phê duyệt Đề án tái cơ cấu ngành lúa gạo Việt nam đến năm 2025và 2030.
Danso-Abbeam G., Addai K.N. & Ehiakpor D. (2014). Willingness to pay for farm insurance by smallholder cocoa farmers in Ghana. Journal of Social Science for Policy Implications. 2(1): 163-183.
Deng Y., Munn I.A., Coble K. & Yao H. (2015). Willingness to pay for potential standing timber insurance. Journal of Agricultural and Applied Economics.47(04): 510-538. DOI:10.1017/aae.2015.23.
Dohmen T.J., Falk A., Huffman D., Sunde U., Schupp J. & Wagner G.G. (2005). Individual risk attitudes New evidence from a large, representative, experimentally-validated survey.
Fraser R.W. (1992). An Analysis Of Willingness To Pay For Crop Insurance. Australian Journal of Agricultural Economics. 36(1): 83-95.
Hanemann W.M. (1984). Welfare evaluations in contingent valuation experiments with discrete responses. American J. of Agric. Econ. 66(3).
Hanemann M., Loomis J. & Kanninen B. (1991). Statistical efficiency of double-bounded dichotomous choice contingent valuation. American journal of agricultural economics. 73(4): 1255-1263.
Haab T. & McConnell K. (2003): Valuing Environmental and Natural Resources: The Econometrics of Non-Market Valuation. Massachusetts: Edward Elgar.
Lê Khương Ninh (2015). Kinh tế học vi mô. Cần Thơ. Nhà xuất bản Giáo Dục Việt Nam.
Lương Thị Ngọc Hà (2015).Đánh giá mức độ sẵn sàng chi trả bảo hiểm nông nghiệp của hộ gia đình nông thôn Việt Nam Trường hợp nghiên cứu ở huyện Tiên Du, tỉnh Bắc Ninh.Tạp chí Khoa học ĐHQGHN: Kinh tế và Kinh doanh. 31(1): 41-50.
Lopez-Feldman A. (2012). Introduction to contingent valuation using Stata. Retrieved from http://mpra.ub. uni-muenchen.de/41018/ on July 16, 2020.
Mahul O. &Stutley C.J. (2010). Government Support to Agricultural Insurance: Challenges and Options for Developing Countries. World Bank.
Nguyen M.T. (2013). Willingness to Pay for Area Yield index insurance of rice Farmers in the Mekong Delta, Vietnam. Master Thesis. Wageningen University and Research Center.
Nguyễn Duy Chinh, Nguyễn Thanh Sơn, Lại Nhất Duy (2016). Các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định tham gia bảo hiểm trồng lúa của hộ nông dân huyện Cần Đước, tỉnh Long An. Tạp chí Khoa học ĐH Mở TP. HCM, số 50 (5), trang 66-75.
Nguyễn Quốc Nghi, Nguyễn Thị Ngọc Yến & Quan Minh Nhựt (2013). Nhu cầu tham gia bảo hiểm nông nghiệp của nông hộ trồng thanh long huyện Chợ Gạo, tỉnh Tiền Giang. Tạp chí Khoa học và Công nghệ Lâm Nghiệp, số 4: 103-108.
Nguyễn Tuấn Sơn (2008). Nghiên cứu phương pháp chỉ số trong bảo hiểm nông nghiệp Việt Nam. Tạp chí Khoa học và Phát triển. 4: 367-374.
Phạm Thị Định (2013). Tình hình thực hiện bảo hiểm nông nghiệp ở Việt Nam theo quyết định số 315/QĐ-TTg và một số ý kiến đề xuất. Tạp chí Kinh tế và Phát triển. 193: 54-57.
Phan Đình Khôi &Bùi Tuấn Khanh (2015). Thái độ đối với rủi ro và quyết định tham gia bảo hiểm nông nghiệp của hộ trồng lúa: Trường hợp chương trình thí điểm bảo hiểm cây lúa ở Đồng bằng Sông Cửu Long. Kỷ yếu hội thảo khoa học Phát triển kinh tế - Xã hội Đồng bằng Sông Cửu Long, Cần Thơ, ngày 8/12/2015. Nhà xuất bản Đại Học Cần Thơ, Cần Thơ. tr. 146-161.
Torkamani J. (2002). Final reports of plan efficiency of wheat insurance, planning research and agricultural economic institution of agricultural department. Iran.
von Neumann &Morgenstern (1944). The Theory of Games and Economic Behavior. Princeton University Press, Princeton.
Wassmann R., Hien N.X., Hoanh C.T. & Tuong T.P. (2004). Sea level rise affecting the Vietnamese Mekong Delta: water elevation in the flood season and implications for rice production. Climatic change. 66(1-2): 89-107.
Willett A.H. (1951). The economic theory of risk and insurance. University of Pennsylvania Press. 14(2).
Zhang R. & Fan D. (2016). Evaluating Farm-Level Crop Insurance Demand in China A Double-Bounded Dichotomous Approach. Journal of Agricultural Science. 8(3): 10-20. DOI: 10.5539/jas.v8n3p10.